フロリダ北部のやぶ地帯の空地にバクスター一家は自然と戦いながら農作をしている。父親のペニイはやせて背の高い男。母はブロンドの小柄な女。そして、遊び盛りの11歳の息子ジョディー。ある時、父親のペニイは大毒蛇に足をかまれ、シカを射殺してその肝臓と心臓とで毒を吸いとる。殺された母シカの仔ジカは森の中で鳴いていた。ペニイは死にひんしたが助かる。父親の命が助かったのはシカのおかげだから、といってジョディーは仔ジカにフラッグと命名し楽しい毎日を遊んで暮らす。ところがある朝、トウモロコシの若苗が根元まで食い荒らされていた。母に叱られたジョディーはさくをこしらえる。しかしフラッグは一跳びに越えてトウモロコシを食べる。さらに煙草の若苗も食い荒らしたので、ジョディーはフラッグを殺せと命令される。悲しんだ少年は仔ジカを森の中に追い込んだが、翌朝フラッグはもどってきた。母が仔ジカを射ったが、仔ジカは重傷を受けただけだった。そして少年は一大決心をする。

1920年、イギリスの片田舎で肉屋を営むブラウン家の娘ヴェルヴェットは何よりも馬が好きで、どうにかして自分で馬が飼えるような身分になりたいと願っていた。ある日、彼女の家を頼り、マイという騎手くずれの少年がやって来た。彼の亡き父は、ヴェルヴェットの母がかつてドーバー海峡を泳ぎ渡った時のコーチであったが、彼はこのいきさつを知らず、今では金を盗んで逃亡しようとするひねくれ者であった。しかし、一家の温かい空気は彼を引きとめ、やがて村の暴れ馬パイがくじ引きでヴェルヴェットのものになると、彼は親身になって彼女に乗馬を教えた。ヴェルヴェットはパイを訓練してグランド・ナショナルのレースに出場させようと懸命になっていたが……。